Le 31 janvier 2025, Ellipsis AM lançait son nouveau fonds alternatif en format UCITS, Ellipsis Optimal Solutions – Alternative Hedging. Au 29 août 2025, le fonds a dépassé le cap des 110 millions d’euros d’actifs sous gestion, seulement 6 mois après son lancement.

Ce premier semestre 2025, marqué par une forte volatilité liée aux droits de douane aux États-Unis, a mis en lumière l’intérêt croissant des investisseurs pour l’intégration de solutions de diversification et de réduction des risques.

Pendant cette période, le fonds a confirmé la robustesse de sa stratégie :

• Protection efficace lors des phases de baisse des marchés, générant une performance positive.
• Capacité à sécuriser les gains lorsque les marchés rebondissent.

Pour se faire, le fonds met en place une stratégie de couverture innovante face aux aléas du marché, grâce à l’utilisation de deux stratégies de couverture dynamiques complémentaires :

• Une couverture de type « Long Tail » contribue positivement à la performance du fonds en cas de choc extrême sur les marchés et se compose d’achats d’options de vente hors de la monnaie.
• Une couverture « Long Vol » permet de réduire la volatilité globale du portefeuille, mise en œuvre à travers une allocation de put spread.

Objectif de performance[1] du fonds :

• +80% à +100% pour une baisse des marchés de -40% à -60%
• +20% à +40% pour une baisse des marchés de -15% à -20%
• 0% à -20% de perte lors de périodes de faible volatilité ou de hausse des marchés.

Alexandre RYO, Responsable du pôle Alternative & Risk Mitigation Strategies, déclare : « Le premier semestre a représenté un excellent test pour notre stratégie. La performance et l’appétit des investisseurs démontrent sa solidité et confirment notre ambition de positionner Ellipsis AM comme un acteur de référence en matière de solutions alternatives et de gestion du risque. »

Au même titre que l’ensemble des fonds ouverts commercialisés par Ellipsis AM, Ellipsis Optimal Solutions – Alternative Hedging est classifié article 8 - SFDR[2].

Il convient de noter que les objectifs de performance du fonds ne sont pas garantis et peuvent ne pas être atteints.

Avertissement sur les risques liés au fonds :

La stratégie mise en œuvre est susceptible de générer une performance négative lors de baisses lentes et continues des actifs risqués ou bien lors de périodes de faibles volatilités. Le fonds est exposé à un risque de modèle lié à la stratégie de couverture mise en œuvre qui repose sur un processus de gestion systématique. Il existe un risque que ce modèle ne soit pas efficient. Par ailleurs, le fonds est exposé à un risque de volatilité, de contrepartie, à un risque lié à l’utilisation d’instruments financiers à terme. Ces différents éléments peuvent entraîner une baisse de la valeur liquidative du fonds, qui ne fait l’objet d’aucune garantie ni protection du capital investi.