Ellipsis AM

UNE PHILOSOPHIE DE GESTION EXIGEANTE

Philosophie de gestion exigente

Notre approche privilégie l'équilibre convictions/risque, héritage de la culture de notre Groupe Exane, et fruit d'une intensité en recherche à toutes les étapes du process d'investissement.

Des expertises complémentaires au cœur de nos process de gestion

  • - Analyse bottom-up : notre vision croisée 360° est au cœur de notre process discrétionnaire de sélection d'instruments au sein du périmètre d'investissement. Elle s'appuie sur une analyse multi critères reposant sur des données quantitatives (valorisation, profil de risque, flux techniques...) et sur l'appréciation de données qualitatives (données fondamentales, qualité du crédit, facteurs « sustainability »).

  • - Diversification des risques spécifiques : cette étape de construction de portefeuille réside dans le calibrage et la diversification des risques spécifiques dans le respect des limites réglementaires, contractuelles et internes.

  • - Ajustement des risques top-down : la dernière étape de construction du portefeuille repose sur l'ajustement des sensibilités aux risques de marché ainsi qu'aux risques thématiques et sectoriels tels qu'identifiés lors de l'analyse du contexte global macro et de scenarii alternatifs. L'ajustement des expositions peut nécessiter le recours aux dérivés afin de piloter la distance au profil cible.


PROCESS DRIVEN

Process-Driven Process Driven Research Driven Risk Adjusted Client Oriented

Source : Ellipsis AM, 31/12/2018

RESEARCH-DRIVEN

RESEARCH-DRIVEN

Research-Driven

UNE APPROCHE 360° POUR DES PORTEFEUILLES QUI INCARNENT NOS CONVICTIONS

L'ADN d'ELLIPSIS AM s'est tissé dans le prolongement de l'expertise du Groupe Exane : la recherche, placée au cœur du dispositif, constitue le moteur indispensable de notre capacité à exploiter les inefficiences de marché. Pour construire leur vision 360°, les gérants-analystes s'appuient sur une sélection appropriée de recherches externes européennes sell-side, dont celles du Groupe Exane et des recherches spécialisées indépendantes.



exane, 28 ans d'investissement en recherche

Logo Exane

n°1 actions

en Europe *


Logo Exane BNP

n°1 convertibles

en Europe *


Logo Exane Derivatives

crédit

volatilité

Des fournisseurs indépendants d'analyse crédit, permettant de couvrir plus de 150 émetteurs high yield européens.

* Sondage Extel Europe 2018 (Votes des Funds Managers pondérés par les comissions)

RISK-ADJUSTED

RISK-ADJUSTED

Risk-Adjusted

La gestion des risques, centre de gravité dans la construction de portefeuilles

Notre gestion est tactique, réactive mais avant tout préventive. Nous nous imposons un degré d'exigence élevé en pilotage des risques.

Ce savoir-faire imprègne la culture du Groupe Exane et impose un degré d'exigence élevé au sein de la société de gestion. Le pilotage des risques, inhérent à la nature même des classes d'actifs cibles, est intégré ex ante et ex post. Il constitue le moteur indispensable d'une stratégie de gestion active et pérenne.

Le pilotage des risques au sein d'Ellipsis AM est basé sur la méthodologie ICE, "In Case of Emergency". Cette politique organise la gestion des risques en trois catégories. Pour chacune d'elles, Ellipsis AM a construit une réponse adaptée.

ice (pilotage des procédure In case of emergency)

WATCH LIST

Suivi et diversification
des risques spécifiques

TOP DOWN REVIEW

Suivi et couverture des
risques de contagion

IN CASE OF EMERGENCY

Gestion des événements
exceptionnels

CLIENT-ORIENTED

CLIENT-ORIENTED

Client-Oriented

LE SERVICE CLIENT : UN ENGAGEMENT, UNE CULTURE MAISON

  • - Disponibilité : de par notre structure à taille humaine, vous êtes en relation directe avec l'ensemble de l'équipe. Réactifs, nos experts sont disponibles pour des rencontres régulières en one-to-one. Les gérants se déplacent régulièrement, notamment en Suisse et en Italie, pour partager leurs points de vues sur l'analyse des marchés et des portefeuilles et échanger directement avec vous sur vos problématiques d'investissement.

  • - Transparence : nous nous engageons à communiquer sur le suivi rigoureux de vos portefeuilles, à travers la qualité, la fréquence et la profondeur des reportings. L'espace client web permet d'accéder à des outils d'abonnement aux valeurs liquidatives, aux reportings et la revue hebdomadaire macro.

  • - Flexibilité : notre savoir-faire nous permet de répondre aux appels d'offres sur nos univers d'investissement et de vous proposer des fonds dédiés et/ou des mandats de gestion, au plus proche de vos attentes, conçus par rapport à votre cahier des charges et à vos objectifs et contraintes de rendement/risque.

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